第一章：概念简介
第一节、概念及来历:
kdj-p-1.html” target=”_self”> KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治·莱恩(GeorgeLane)博士所创，其综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券、期货市场常用的一种技术分析工具。
随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉理论(W＆R)，但比W＆R指标更具使用价值，W＆R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，
而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，
在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，
充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，
又比相对强弱指标RSI敏感。总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。
第二节计算公式
以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下：
RSVt＝(Ct－L9)／(H9－L9)×100
式中：Ct——-当日收盘价
L9——-9天内最低价
H9——-9天内最高价
从计算公式可以看出，RSV指标和W＆R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与W＆R值之和等于100，因而RSV值也介于0与100之间。得出RSV值后，
便可求出K值与D值。K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线，三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：
Kt＝RSVt／3＋2×Kt-1／3
Dt＝Kt／3＋2×Dt-1／3
Jt＝3×Dt－2×Kt
KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。
经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与D值永远介于0至100之间。
根据快、慢移动平均线的交叉原理，k线向上突破D线为买进信号，即行情是一个明显的涨势。K线跌破D线为卖出信号，即行情是一个明显的跌势。
第二章：KDJ指标的一般研判
随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。
KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现
KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。
本文在介绍股市分析中市场上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重点挖掘KDJ指标的内在规律，详细分析KDJ的一些特殊研判功能。
KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、
KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑.
第一节：KDJ的取值
1、取值范围：
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。
通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢；而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号：
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。
按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
3、多空力量对比：
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
第二节：KDJ曲线的形态
KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶（底）形态、双重顶（底）形态（即M头、W底）及三重顶（底）等形态时，也可以按照形态理论的研判方法加以分析。
KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。
炒股，做的不是加法，而是减法
投机市场本身是中性的市场，它只是忠实地执行着所有交易者提出的交易需求，
它从不会去取悦某一个交易者，也不会去刻意讨好某一个交易者，
不管你是做多还是做空，它总是有自己的方向，
所有的好恶都是交易者把主观愿望和感受强加给它的结果，
觉得它好或者坏的只是交易者自己的感受，同样，觉得它是天堂或者地狱也是交易者自己的心理感受。
交易的核心是怎么盈利，这不假，可是很多交易者弄错了，这个过程不是加法，而是减法。
加法是指最终的盈利是由所有盈利的单子构成的，
每一次交易不允许有亏损的单子，每一次都要求尽善尽美不能有失误，
每一笔小的盈利加起来构成了总盈利，可是人类生活中有这种完美么?
交易的不仅是机会，更是自己的思想
很多人认为自己在股市，交易的是机会、是价格的波动、是行情的变化。
这都没错，但从更深层次的角度来看，
我们实际上交易的是我们自己认为的机会、我们预期的价格波动、我们预测的行情走向，
说到底，我们交易的是自己的想法，
如果这个想法和市场的表现吻合度高，则能赚到钱，反之则要亏钱。
KDJ又被称之为随机指标，由k线数值与D线数值和J线数值，共计三条曲线组合而成。
并且三条曲线的数值只在0—100之间变动。
KDJ随机指标仅提供短线买卖信号，而且不适合中长线投资者使用。
KDJ随机指标与MACD平滑异同移动平均线指标以及其他技术指标一样，
同属于马后炮指标，所以在实战中，所提供的买卖信号错误概率仍然较高。
投资者只需懂得KDJ指标的简单用法即可。
KDJ指标的构成
KDJ全名为随机指标，由K、D、J三条曲线组成，
在设计中综合了动量指标、强弱指标和移动平均线的一些优点，
在几十亿过程中主要研究低价位与收盘价的关系，
即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，
充分考虑了价格波动的随机振幅和中短线波动的测算，
使其短期预测功能比移动平均线更准确有效。
KDJ指标原理
1.K值向下交叉D值作卖，K值向上交叉D值作买。
2.高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势。
3.D值<20超卖(作买)，D值>80超买(作卖)，J值>100超买，J值<10超卖。
4.KD值于50左右徘徊或交叉时无意义(盘整，不买不卖)。
5.投机性太强的个股不适用(容易钝化，超强势行情采用均价线)。
KDJ的参数的设定及使用说明
KDJ最常用的参数是9，在短线上将参数改为5反应会更敏感，
也更快速，并且可以降低转化率。如果将参数设定到19，
则在降低敏感性的同时可提高信号的准确度。
在实战当中，常用的KDJ的参数包括日K线的5,9,18,25,34,46,72,89日等，
周K线的5,15,25,55周等。这些参数在当前流行的股票软件中通常这样设定，
如9日KDJ为(9,3,3),18日KDJ为(18,3,3)，其他以此类推。
操作中，应将不同的周期综合起来分析，短、中长期趋势便会变得一目了然。
如果出现不同周期共振现象，就说明趋势的可靠度加大。
KDJ指标超买超卖信号：
根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。
按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;
K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;
K、D、J这三值在20—80之间为徘徊区,宜观望，
作为一个趋势性的技术指标，虽然他的弱点有延迟性，但是参考功能不可磨灭。
KDJ金典的买卖秘诀：
1、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，
而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
2、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，
而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动;同时月线
KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。
如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外!
3、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，
月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
KDJ指标的曲线背离：
1、顶背离(卖出信号)
当K线一峰比一峰高，股价不断在上涨，但KDJ指标的走势却在高位区域一峰比一峰低。
顶背离现象的出现，往往意味着股价将高位反转，股价在中短期内将下跌，是卖出的信号。
2、底背离(买入信号)
当K线走势一峰比一峰低，股价在不断下跌，但KDJ指标的走势却在低位区域一底比一底高。
底背离现象的出现，往往是股价将低位反转，股价中短期内将上涨，是买入信号。
放过那些不属于你交易系统的机会
许多失败的人百思不得其解，经历了那么多年的历练，交了那么多的学费，为什么依然还是亏损。
尝遍了各种方法，见识了各种亏损，积累了各种图表，发现了各种规定，感觉快要云开雾散时在接下来的操作中又再次失手。
失败已经是家常便饭，没有任何的新鲜，
都是在过去反反复复屡屡出现的情形，追涨杀跌不止损，直线思维不调整，心浮气躁不沉着。
不管定了多少规矩，当开始操作时，就全忘得一干二净，
反而被心魔控制，被贪婪恐惧绑架，被侥幸幻想支配，结束操作时又是追悔莫及唏嘘不已
投资是最重要的事
现实很残酷，一点感触：人至中年，上有老下有小，每一步都要走得谨慎，投资更是如此。
上面说的那位总监，其实还是赌性太重，本来收入算是不错的，一次性损失好多年的收入。
杠杆是个工具，用好了能让财富倍增，用不好就会很惨；但大多数人是用不好的，
或者即使几次用好了，就会上瘾，总有一天会输回去，最后还是一场空。
我知道的有阿土哥十倍杠杆买银行转债，一次翻身的故事，也知道某球友在牛市加杠杆，
一天爆仓损失所有的故事，但那是传奇，
我们普通人还是老老实实做好收益，依靠复利实现财富增长。
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