吞没形态

吞没形态

    如上图所示：左图显示的是看涨吞没形态（看涨抱线形态）。在本图中，市场本来处于下降趋势之中，担是后来出现了一根坚挺的白色（红色）实体，这根白色实体将它前面的那根黑色（绿色）实体抱在怀里了，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。右图是看跌吞没形态（看跌抱线形态），市场原本正向着更高的价位趋升。但是，当前一个白色（红色）实体被后一个黑色（绿色）实体吞没后，就构成了顶部反转的信号。这各情形说明，熊方已经从牛方压走了统治权。

    关于吞没形态，我们有三条判别标准

    1、在吞没形态之前，市场必须处于清晰可辩的上升趋势或下降趋势，哪怕这个趋势只是短期的。

    2、吞没形态必须由两条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。

    3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。这一条标准有例外的情况。条件是第一根蜡烛线的实体必须非常的小，小得几乎构成一个十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势后，一个小小的绿色实体被一个巨大的红色实体所吞没，那么也可能构成底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的红色实体被一个巨大的绿色实体所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。

    下面的一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么它构成重要反转信号的可能性将大大地增强。

    1、在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。

    2、吞没形态出现在超长期或剧烈的市场运动之后。

    3、吞没形态中，第二个实体伴有超额交易量。

    4、吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。

定义

吞没形态是由两根蜡烛线组成的，两根线的实体颜色相反，第二根蜡烛线的实体将第一天的实体完全吞没，也称抱线形态。

识别法则

1、确认市场以前的发展趋势。

2、第二天的实体必须完全吞没第一天的实体。

3、第一根实体的的颜色应该能反映出前期市场的发展趋势：黑色为下降趋势，白色为上升趋势。

4、第二根蜡烛线实体颜色与第一根蜡烛线实体颜色相反。

心理分析

看跌吞没形态：市场在上升趋势中，出现了一根带很小实体的白色蜡烛线，当天的成交量相对前期有所下降，第二天开盘价创出新高，然后迅速回落。卖盘不断涌出，成交量也持续放大，最后收于第一天的开盘价以下。市场中看涨的情绪受到了打击，如果第三天的市场价格仍然走低，那么上升趋势将发生反转。

看涨吞没形态：与看跌吞没形态相反。

形态的变化

1、第二天蜡烛线实体不仅吞没了第一天蜡烛线的实体，还吞没了它的影线，那么反转趋势的几率就大大增加。

2、第一天蜡烛线的颜色可以反映市场以前的趋势。在上升趋势中第一天若是一条阳线，第二天则为阴线，反之亦然。

3、如果第一天实体只有第二天实体的70％或者更小，那么趋势反转的可能性将大大加强。

4、在这种形态中不必考虑上下影线的作用。当这种形态出现在市场价格的顶部，或者是上升趋势中，我们认为它反映市场的心态正在出现调整，投资者倾向于卖出。

5、在吞没形态中，第一天的实体很短，而第二天的实体很长，这就说明第二天的市场价格波动要更加剧烈，它反映前一段市场发展趋势可能会结束。如果市场正处于牛市中出现了看跌吞没形态，这说明市场可能会下跌，因为已经没有足够的资金再推动市场继续向上。