相反理论的重要性

　　相反理论是最好的形容，当绝大多数人同意任何东西，他们通常是错误的想法。我不建议你总是做多数人的对立面，但你一定要考虑到替代。这的确是一个心理概念，从基本面和技术分析的数值约束。虽然由Neil阐述了在他的著作在20世纪50年代的“逆向思维的艺术”，它是在1964年，Sibbet的原则，以期货市场。他开始调查的多头或空头市场每周咨询的信件，并量化了市场人气，从他们的咨询服务。假设是，许多交易商是由字母的影响，所以他们所代表的整体期货市场。

　　相反理论是真的不作为牵强的，因为它的声音。是有原因的，它可能工作。认为商人在行动通讯，他们收到的意见。如果这封信是对未来的乐观，他们将采取积极的态度，以他们的交易，并提交所有他们能负担得起的。在这一点上，你可以说，商人是“超买”，因为他们有采取任何新的行业，没有或很少有多余的钱。

　　现在如果多数贸易商采取这一立场，不会有太大的钱留下任何更高推向市场。如果市场不能继续走高，那么它是超买，作为一个整体，寻找改正。所以出了一般的乐观态度，我们得到了市场无法承受的价格。一旦情绪强烈表示，在市场没有足够的购买或出售离开，以维持这一趋势的能力，无论是牛市还是熊市。

　　另一种相反理论的意见，具体到期货市场，来自于一个事实，即期货的交易，扣除任何费用。这意味着，每一份合同都有两面性，长和短。现在，如果80％的交易者是乐观的，长边，然后有淡仓，其余20％必须是很好的资金是能够容纳这么多的合同。一种观点是，在长座位的小贸易商较弱，如果有任何的价格反过来，他们将被迫迅速清算他们的立场。再次，市场的情绪，指出其不可持续性。

　　这些参数只适用于当一个极端的情绪，否则有可支配支出的范围。通常它估计，约55％是中性的情绪点，有一个自然之间贸易商看涨。这意味着，极端超买的位置是看涨情绪时，90％以上;ţ超卖状态是低于20％左右。如果这些数字都接近，那是一个相反的意见认为，为交易者的警告。即使达到极端，它可能是明智的，等到休息反对在交易前的趋势。

　　您还可以了解从已表示，在市场开放利益的东西。当未平仓合约是高的，逆势的位置更容易证明是正确的，然而，你不应该考虑逆势交易，而开放的兴趣仍在上升，因为这表明目前的趋势继续支持。我提到商贸模块5的报告的承诺，这休息下来未平仓合约由交易者的类型。你应该检查，不超过一半是由套期保值者持有，因为他们都被认为是资金充足，处于强势地位。这对一个主要的投机市场交易要好得多。

　　逆势的立场是否将是值得看市场反应好或坏消息，你可以得到进一步的线索。如果市场可能超买，然后失败的价格适当上升的好消息是，它真的是捉襟见肘的一个明显的迹象，并可能接近逆转。相反，如果市场下跌，并可能被超卖，和一个坏消息不会进一步压低价格，那么它表明市场在目前的价格已到，可以出现任何坏消息，好消息半点力挽狂澜。

　　当然，我不是说，你应该总是对多数交易。事实上，我不能说太频繁，大部分时间你会想换的趋势，它的定义与大多数交易者将。相反的意见，凡进场时，你可以看到迹象表明，市场已经达到一个极端，熟悉与这些想法，应该让你看年初在任何一点变化。交易者的情绪是什么，你必须注意，准备不同意。